投资组合理论认为，投资组合的收益是组成该组合的证券收益的加权平均数。然而，与收益不同，投资组合的风险并不是组成该组合的证券风险的简单加权平均。实际上，投资组合可以通过分散风险来降低整体风险程度，这是由于不同证券之间的相关性不同所导致的。下面将分别介绍证券风险组合和加权平均风险的相关内容。

1. 证券风险组合

证券风险组合是指由多种证券组成的投资组合。对于一个证券组合来说，其风险不仅取决于组合中每个证券的风险水平，还取决于不同证券之间的相关性。相关性是指证券之间的联动程度，相关性越高，证券之间的价格波动越趋于一致，风险也就越高；相关性越低，证券之间的价格波动趋于独立，风险也就越低。

2. 加权平均风险

加权平均风险是指投资组合的整体风险水平，它不仅考虑了组合中每个证券的风险水平，还考虑了不同证券之间的相关性。一般来说，如果证券之间的相关性越高，那么投资组合的整体风险水平也会越高；如果证券之间的相关性越低，那么投资组合的整体风险水平也会越低。因此，加权平均风险是以每个证券的风险水平为权重，考虑了证券之间的相关性之后的综合风险指标。

3. 相关性对风险的影响

相关性是影响投资组合风险的关键因素之一。如果证券之间的相关性为1，意味着它们完全相关，投资组合的风险将等于组合中各个证券风险的加权平均数。但是，如果相关性小于1，则证券组合的风险将小于组合中各个证券风险的加权平均数。这是因为低相关性可以通过分散投资来降低整体风险水平。

4. 优化投资组合

优化投资组合是通过权衡收益和风险，选择最佳的投资组合配置。在优化投资组合时，投资者通常会考虑不同证券之间的相关性，以便找到一个在给定风险水平下能够实现最高收益的投资组合。通过优化投资组合，投资者可以实现在一定风险约束下获取最优收益的目标。

证券风险组合是由多种证券组成的投资组合，其风险与组合中每个证券的风险和相关性有关；加权平均风险是以每个证券的风险水平为权重，考虑了证券之间的相关性之后的综合风险指标。相关性是影响投资组合风险的关键因素之一，通过分散投资和优化投资组合，投资者可以降低投资组合的整体风险水平，实现风险和收益的最优平衡。

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