基金估值高低判断方法

分类：行业研究 2023-12-04 13:25:18

（一）相对估值法和绝对估值法

相对估值法是通过找到一个现成的目标公司作为参照，常用的有市盈率（PE）和市净率（PB）。而绝对估值法则是指通过现金流折现估值法来进行估值，即以确定还本的债券作为参考，根据其年息来计算估值。

（二）定投策略

定投是指定期买入一部分标的，如指数基金。通过不断地持续买入，可以分散投资风险，并且可以实现成本平均化，降低市场波动对投资的影响。

（三）估值的准确性和粗糙性

在判断基金估值的高低时，有一些注意事项需要注意。首先，有些基金平台为了使自己的估值更准确，可能会使用自家基金经理的实时操作数据，但这可能涉及到违规披露的问题。其次，对于一些换手率较高的基金，估值可能会较为粗糙。

（四）分红的影响

在判断基金估值时，有时会遇到一两次分红金额较多的情况。这种情况下，可以选择关闭页面，避免被分红误导判断基金的估值。

（五）利用PE百分位和PB百分位判断基金估值

除了指数型基金以外的权益类基金，投资者可以利用PE的历史百分位和PB的历史百分位来判断基金的估值高低。一般来说，当PE百分位低于20%时，表示基金处于低估状态，而当PE百分位高于80%时，则表示基金处于高估状态。

（六）基金产品详情显示估值

在购买基金产品时，会直接显示基金的名称、基金净值和基金估值。用户可以直接查看自己需要购买的基金详情，并且可以看到基金的估值。在低估状态下购买基金，可以获得更有利的投资收益。

（七）利用历史百分位判断基金估值

在基金市场上，投资者可以利用PE的历史百分位和PB的历史百分位来判断基金估值的高低。一般来说，PE百分位低于20%的时候，表示基金处于低估状态；当PE百分位高于80%时，表示基金处于高估状态。

（八）常见的估值方法

在判断基金估值的高低时，常用的估值方法有市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、PEG估值法和现金流贴现法（DCF）。通过综合分析不同的估值方法，可以更准确地判断基金的估值情况。

（九）如何用估值判断基金的买入点和卖出点

通过对基金的估值进行分析，可以判断基金的买入点和卖出点。当基金处于低估状态时，可以选择买入基金；而当基金处于高估状态时，则可以选择卖出基金。通过合理的估值判断，可以帮助投资者做出更明智的投资决策。

判断基金估值的高低是基金投资中重要的一环。通过相对估值法和绝对估值法，结合定投策略和分析基金的历史百分位，可以更准确地判断基金的估值情况。在购买基金时，可以通过基金产品详情显示的估值信息来参考判断。定期分析基金的估值情况，并根据判断结果决定买入点和卖出点，可以帮助投资者获得更好的投资收益。

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